A magyarországi lakáshitelpiacon jelentős változások előtt állhatnak a piaci alapú konstrukciók, különösen a futamidő végéig fix kamatozású kölcsönök. A mérséklődő pénzpiaci hozamok és az euróövezeti csatlakozási tervek együttesen arra utalnak, hogy a hosszú távú kamatrögzítés vonzereje csökkenhet. Ez a tendencia új lehetőségeket nyithat meg a rövidebb kamatperiódusú jelzáloghitelek számára, átalakítva a hitelfelvevők döntéseit.
Az idei évben a jegybanki alapkamat már 100 bázisponttal, azaz 1 százalékkal mérséklődött, elérve az 5,50 százalékos szintet. Ezzel párhuzamosan a forint lakáshitelek árazásánál kulcsfontosságú bankközi kamatláb, a BIRS értékei is folyamatosan csökkennek március vége óta. Például a 10 éves BIRS értéke március 30-án még 7,24 százalékon állt, szeptember 21-re azonban 5,34 százalékra esett vissza.
Ez a kamatcsökkenés jelentősen növeli a bankok mozgásterét a piaci alapú lakáshitelek árazásában, amire több pénzintézet már reagált is kamatcsökkentésekkel. A kormány euróövezeti csatlakozási tervei további trendszerű kamatcsökkenést vetítenek előre a következő évekre. Ez a folyamat háttérbe szoríthatja a jelenleg kissé drágább, futamidő végéig fix kamatozású lakáshiteleket.
Amennyiben az euróövezeti integráció megvalósul, a piaci lakáshitelek átlagos kamata akár 3-4 százalék közelébe is süllyedhet Magyarországon néhány éven belül. Ebben az esetben a jelenlegi 6-7 százalék közötti szintek évtizedekre történő rögzítése már nem lenne gazdaságos döntés a hitelfelvevők számára. Ezen fejlemények hatására várhatóan a 10 éves kamatperiódusú piaci lakáshitelek válnak még dominánsabbá, és ismét elterjedhetnek az 5 éves kamatfixálású konstrukciók is a piacon.
Jelenleg a piaci lakáskölcsönök árazása kevésbé van a figyelem középpontjában, mivel a jelzáloghitelezést egyértelműen a támogatott konstrukciók uralják. Az Otthon Start tavaly szeptemberi megjelenése óta az újonnan folyósított jelzáloghitelek nagyjából 80 százalékát ezek a támogatott termékek teszik ki. A BiztosDöntés.hu elemzése szerint a 2026 első hét hónapjában megkötött lakáshitel-szerződések összegének 71,8 százaléka 5 éves kamatperiódusú volt, mely kategóriába az Otthon Start hitel is beletartozik.
A CSOK Plusz bevezetése, melynek futamideje elején egyéves fixálású a kamata, szintén hozzájárult a legfeljebb 1 éves kamatperiódusú lakáshitelek súlyának növekedéséhez. Ezek összeg szerinti részesedése 8 százalékot ért el az év első hét hónapjában. Fontos megjegyezni, hogy ezek a hitelek az ügyfelek számára végig fix kamatozású kölcsönnek számítanak, amennyiben a feltételeket teljesítik, mivel a törlesztőrészletük nem változik.
Ezzel szemben a piaci lakáshitelek szegmensében gyakorlatilag csak a 10 évig vagy a futamidő teljes hosszáig változatlan kamatozású kölcsönök maradtak. Az előbbiek összeg szerinti részesedése 12,7 százalékot, míg az utóbbiaké mindössze 7,5 százalékot tett ki a július végéig tartó időszakban. A július végéig megkötött, közel 1832 milliárd forint összegű lakáshitel-szerződésből több mint 1452 milliárd forint volt támogatott hitel, ami jól mutatja a piaci hitelek jelenlegi háttérbe szorulását.
A kamatkörnyezet és a gazdasági kilátások változása alapvetően befolyásolhatja a hitelfelvevők döntéseit és a bankok termékkínálatát. A referenciahozamok mérséklődése és az euróövezeti csatlakozás hosszú távon alacsonyabb kamatokat ígér, ami miatt a jelenlegi, magasabb fix kamatszintek rögzítése kevésbé tűnik előnyösnek. Ez a helyzet arra ösztönzi a bankokat, hogy rugalmasabb, rövidebb kamatperiódusú piaci termékeket kínáljanak.
A BiztosDöntés.hu lakáshitel-kalkulátora szerint a bankok többségénél a tízéves kamatperiódusú piaci lakáshitelnél érhető el a legalacsonyabb éves kamat. Ezzel szemben a futamidő végéig fix kamatozású változatok ára jellemzően magasabb, ami megerősíti azt a tendenciát, hogy a rövidebb fixálási időszakok kedvezőbbek lehetnek. Ez a különbség a kamatfixálás hosszának pénzügyi súlyát emeli ki a hitelválasztás során.
A piaci lakáshitelek iránti érdeklődés növekedhet, amennyiben kamataik megközelítik a támogatott hitelek szintjét. Kis kamatkülönbség esetén ugyanis a hitelfelvevők számára már nem feltétlenül éri meg vállalni a támogatásokkal járó kötöttségeket és feltételeket. Ez a dinamika jelentősen átrendezheti a piaci szereplők közötti versenyt és a fogyasztói preferenciákat a közeljövőben.
A piaci lakáshitelek iránti figyelem gyorsan megnőhet, ha a támogatott lakáshitelek igénylési feltételei valamilyen okból módosulnak. Például, ha a piaci kamatok érdemben csökkennek, a támogatott hitelek vonzereje is csökkenhet, ami a nem támogatott konstrukciók felé terelheti az ügyfeleket. Ez a potenciális változás a teljes jelzáloghitelpiacot érintheti.
A jövőben a piaci lakáshitelek esetében a 10 éves kamatperiódusú konstrukciók dominanciája várható, miközben az 5 éves kamatfixálású termékek ismét teret nyerhetnek. A hitelfelvevőknek érdemes lesz alaposan mérlegelniük a kamatfixálás időtartamát, figyelembe véve a várható kamatcsökkenéseket és az euróövezeti csatlakozás hosszú távú hatásait. A zöld kamatkedvezmények és az egyidejűleg igényelt több hitel árazási engedményei további tényezők lehetnek a legkedvezőbb ajánlat kiválasztásánál.
📰 Forrás: Telex — Eredeti cikk elolvasása