A kereskedelmiingatlan-szektorban tevékenykedő befektetők évente jelentős, mintegy 200 milliárd dolláros rejtett értéket, úgynevezett „dark value”-t hagynak kihasználatlanul. Ez a jelenség elsősorban annak tudható be, hogy a szereplők továbbra is a megszokott, „vedd meg és tartsd” stratégiához ragaszkodnak, miközözben a piaci környezet folyamatosan változik. A Boston Consulting Group (BCG) elemzése rávilágít, hogy a hagyományos piac- és működésoptimalizálási módszerek már nem elegendőek, és elengedhetetlenné vált egy teljesen új, sokkal strukturáltabb megközelítés alkalmazása a befektetések terén.
A BCG tanulmánya hat kulcsfontosságú területet azonosít, ahol az ingatlanbefektetők kiaknázhatják ezeket a rejtett értékeket. Ezek közé tartozik a földrajzi elhelyezkedés, az ingatlanok minősége, az időzítés, az iparági átrendezhetőség, az azonnali pufferkapacitások, valamint a tőkeáramlás. Az elemzés szerint, amennyiben az ingatlanbefektetők példát vennének a nyersanyagkereskedőkről, és hasonlóan dinamikus stratégiákat alkalmaznának, hozamaikat akár több mint egyharmaddal is növelhetnék.
Jelenleg a befektetők többsége hosszú távú eszközallokációs eszközként tekint a kereskedelmi ingatlanokra, amelyek stabil hozamot, portfólió-diverzifikációt és infláció elleni védelmet ígérnek. Az Egyesült Államokban például a befektetők átlagosan 54 százaléka tartja meg ingatlaneszközeit öt évnél hosszabb ideig, míg globálisan ez az arány még magasabb. A világszerte befektetett tőke mintegy 60 százaléka alacsony kockázatú, úgynevezett „core” vagy „core plus” stratégiát követ, amely kiszámítható, hosszú távú jövedelemszerzést céloz meg.
Azonban a piaci környezet dinamikusan alakul. A mesterséges intelligencia (MI) és a gépi tanulás fejlődése jelentősen olcsóbbá tette az arbitrázslehetőségeket azonosító rendszerek fejlesztését, ezáltal a piaci adatok elemzése és felhasználása kulcsfontosságú versenyelőnnyé válik. Emellett a magántőke-befektetők térnyerése is alapjaiban alakítja át az ingatlanpiacot.
Egy, mintegy 500 vezető megkérdezésével készült BCG-felmérés megerősíti, hogy a kereskedelmiingatlan-szektorban rejlik a legnagyobb értékteremtési potenciál a rövid- és középtávú optimalizálás terén. Ezt a kiaknázatlan potenciált nevezték el a tanulmány szerzői „dark value”-nak, utalva a csillagászatból ismert sötét anyagra, amely bár láthatatlan, mégis jelentős hatással van a környezetére.
A BCG szerint az ingatlanbefektetőknek felül kell vizsgálniuk hagyományos megközelítéseiket, és nyitottabbnak kell lenniük az innovatív, adatvezérelt stratégiák felé. Azáltal, hogy proaktívan kezelik a piaci változásokat és kihasználják a technológiai fejlődés adta lehetőségeket, nem csupán a rejtett értékeket aknázhatják ki, hanem hosszú távon is versenyképesebbé és jövedelmezőbbé tehetik befektetéseiket. A nyersanyagpiacokon már bevált, agilis kereskedési modellek adaptálása az ingatlanpiacra jelentős hozamnövekedést eredményezhet, és lehetővé teheti a befektetők számára, hogy ne hagyjanak több milliárd dollárt az asztalon.
📰 Forrás: Portfolio.hu — Eredeti cikk elolvasása