A magyarországi személyi hitelek piacán egy figyelemre méltó, ám első pillantásra megtévesztő jelenség bontakozik ki. Miközben az új hitelszerződések száma és az átlagos hitelösszegek is folyamatosan új rekordokat döntenek, a teljes fennálló hitelállomány növekedése meglepő módon nem tart lépést ezzel a dinamikus bővüléssel. Ez a paradoxon, amelyet "optikai csalódásként" is jellemezhetünk, alaposabb vizsgálatot igényel annak érdekében, hogy megértsük a mögöttes mechanizmusokat és a valós piaci folyamatokat.
Ennek az ellentmondásos helyzetnek az egyik fő magyarázata a bankok belső működésében és a hitelkihelyezési gyakorlatában rejlik. A Bankmonitor szakértőinek megfigyelései szerint egyre gyakoribbá vált, hogy a pénzintézetek proaktívan keresik fel azon ügyfeleiket, akik már rendelkeznek náluk hitellel és megbízhatóan teljesítik törlesztési kötelezettségeiket. Ezeknek a "jól fizető" ügyfeleknek gyakran nagyobb összegű új kölcsönt kínálnak fel, amelynek célja a meglévő hitel kiváltása, azaz refinanszírozása. Amikor egy ilyen új szerződés létrejön, annak teljes összege azonnal megjelenik az új hitelkihelyezési statisztikákban, ezzel hozzájárulva a rekordokhoz. Azonban ezzel egyidejűleg a régi hitel előtörlesztése is megtörténik, ami azonnal csökkenti a bank teljes fennálló hitelállományát. Ez a "helyben futás" néven ismert jelenség azt eredményezi, hogy az új személyi hitelek mintegy háromnegyede valójában nem friss eladósodást jelent a gazdaság számára, hanem egy meglévő tartozás átstrukturálását, konszolidálását vagy éppen megnövelését. Ez a folyamat magyarázza, hogy miért nem tükrözi a teljes hitelállomány növekedése az új szerződések számának és értékének látványos emelkedését.
A magyar fogyasztási hitelek piacának nemzetközi összehasonlítása is árnyaltabb képet fest, mint azt a puszta számok sugallnák. GDP-arányosan vizsgálva Magyarország az Európai Unió élmezőnyében található a fogyasztási hitelek tekintetében. Ez a pozíció azonban nagymértékben két specifikus, hazai fejlesztésű hitelterméknek, a Babaváró hitelnek és a Munkáshitelnek köszönhető. Ezek a "hungarikumok" jelentősen felhúzzák a statisztikákat, ezzel torzítva a tisztán piaci alapú hitelezés valós volumenét és dinamikáját. Amennyiben ezeket a speciális, államilag támogatott programokat figyelmen kívül hagynánk, Magyarország jelentősen hátrébb, a régiós mezőny alsó felébe csúszna vissza a piaci alapú hitelezés volumenét tekintve. Ez a tény egyértelműen jelzi, hogy a hagyományos, piaci feltételekkel működő személyi hitelezésben még jelentős, kiaknázatlan növekedési potenciál rejlik az országban, ami lehetőséget adhat a bankoknak és az ügyfeleknek egyaránt.
A jövőre vonatkozóan a Bankmonitor szakértői optimista előrejelzéseket fogalmaznak meg a személyi hitelek kamataival kapcsolatban. Várakozásaik szerint az év hátralévő részében további kamatcsökkenésre lehet számítani a piacon. Ezt a prognózist alátámasztja az a tény, hogy az idei évben már valamennyi nagybank érdemben olcsóbbá tette a személyi hitelezési termékeit, ami a piaci verseny intenzitásának növekedésére utal. Amíg a bankok hitelportfóliójának minősége kedvező marad, azaz a hitelfelvevők fizetőképessége stabil és a nemteljesítési arányok alacsonyak, addig a kamatverseny tovább fokozódhat. Ez a tendencia nemcsak a hitelfelvevők számára jelent kedvezőbb feltételeket, hanem hozzájárulhat a piaci alapú hitelezés további bővüléséhez is, kihasználva a korábban említett növekedési potenciált és elősegítve a gazdaság élénkülését.
Összességében tehát a magyar személyi hitelpiac egy komplex és több szempontból is árnyalt képet mutat. Az új szerződések rekordjai ellenére a fennálló állomány növekedésének elmaradása elsősorban a refinanszírozási gyakorlatokkal és a "helyben futás" jelenségével magyarázható. A nemzetközi összehasonlításban elért előkelő helyezés is a speciális, államilag támogatott programoknak, a Babaváró és a Munkáshitelnek köszönhető. Mindezek ellenére a piaci alapú hitelezésben jelentős tér van a bővülésre, amit a várható kamatcsökkenés és a fokozódó banki verseny is támogathat az elkövetkező időszakban, új lehetőségeket teremtve a pénzügyi szektorban.
📰 Forrás: Portfolio.hu — Eredeti cikk elolvasása